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如何归避外汇市场风险

www.huashucn.com 时间:2013-03-15 来源:www.huashucn.com 华蜀网

外汇市场风险与利益并存,并且是成正比的趋势,外汇市场的风险主要因为决定外汇价格的变量太多.虽然现有的关于外汇波动原理的书可以说是汗牛充栋,可以从经济理论去分析,可以从数理统计去分析,也可以从几何图形去分析,更可以从心理与行为科学的角度去分析,但外汇行市的波动仍经常出乎投资者们的意外.对外汇市场投资者与操作者来说,各方面的知识都应具备一点,而风险控制的意识与策划是不可或缺的. 
    1:做单策划 
    炒外汇者做交易各有自我的一套诀窍,有些人按策划步步为营,有些人凭直觉时进时退.总的来说,这两种人的做事方法都不能算错.凭直觉做交易的人自然无需求教于书本,但凭策划做交易的人最好耐下性子读完本章. 
    做外汇交易的策划有很多原理与细则,但若归结为最简单的要素,它无非是制定出一个进入与退出任一投资的起点,不管此项投资最终是否有利可图.一旦确定了这个起点,价格水平的变化就可归结为上升:下降或维持原状.一个投资策划就一定为进入实际投资市场制定行动蓝图.一旦价格水平发生如上所述三种变化中的任何一种,投资者就可根据策划做出卖或买的决定. 
    在制定策划时,尽管需要考虑许多关键因素,但核心问题始终是在什么情况下退出已经进入的投资.这实际上包括三个退出策划.其一,一定有一个接受损失的策划,一旦投资失利,就应坦然退出.其二,一定有一个接受赢利的策划,一旦赢利目标达到,即可满意而归.其三,一定有一个策划,它使投资者在发现市场价格在相当一段时间内不会发生重要变化时退出投资. 
    要退出一个已显赔钱的投资,最有效的程序就是发出停止损失指令单.当然这样做的前提是投资者心中有数,他究竟愿意承受多大的损失.若他在进入投资前已定下可接受的损失程度,那么,市场价格一达到事先已定下的这个点,他唯一能做的就是发出停止损失指令单. 
    对于一个正在赢钱的投资,如何制定投资中的指令就不像制定策划应付赔钱投资的指令那么容易了.这里存在著多种可能. 
    若一个投资者在进入投资前已定下赢利目标,那么一个明显的可能就是一旦达到这个目标,他就立即发出一文限价指令单,从而退出此项投资.还有一种可能是投资者一直让利润上涨,直到某种价格变化朝输钱方向转化的迹象出现.在这种情况下,退出策划就可能定为:在停止损失点卖出,或者在指数x给出卖出信号时卖出;哪种情况先出现就按哪种方法行事.无论使用哪一种赢利策划,至为重要的一点是,投资者一定认识到,投资的终极目标是接受利润.除非他决定再试运气,否则他应当时刻记住他见好就收的明确界线.许多成功的投资者都非常明白,钱易赚难保.将赢利策划置之脑后的投资者最终都会体会到一个痛苦的真理:树是长不到天上去的. 
    2:策划的要素资金 
    任何策划都包括一些要素.首先要做的一个决定就是用多少钱去做外汇.实际使用多少钱取决于很多考虑:第一是投资者的动机,若只是尝试一下或者做做玩玩,那还是少出一点钱为妙.其二是投资者的进取心,他为了赚钱愿意冒多大的险.还有一个相关的因素是投资者的年龄,因为这牵涉到他的家庭负担,健康状况,工作年资,以及他家人对他做投机交易的态度.这些都不是无关紧要的因素.总而言之,最基本的一点是,投资者不应冒那种潜在的赢利可能性与这种赢利对自我的重要性不相称的风险. 
    投资的选择与评估从事外汇投资,炒外汇者一定选择有利可图的投资方法.这里介绍一些投资选择中要考虑的因素. 
    首先,要选择一种投资选择方法.投资选择的方法是五花八门的,咨询:分析或跟从熟人,都是选择具体投资项目的方法.哪种方法较好,此为因人因事而异的.当然也有一些基本的参考因素,比如,投资选择的方法应当有理论的根据.若某种方法中所含的一些基本概念毫无道理,那么这种方法就是不足为训的.其次,投资选择的方法应该能告诉投资者捕捉市场信号.最后,这种方法应该提供某种现实的方法让投资者退出投资,而不是诱使投资者竭尽自我的资金从事某种投资. 
    跟踪市场的数量策划的另一个要素是确定所要跟踪的外汇期货市场的数量与在一定时间内从事投资的数量.
    时间因素一项投资的预期时间是个值得考虑的问题. 
    不言而喻,交易的总体目标是实现与冒险相当的最大可能的收益.如同在任何其他冒险投资中一样,收益是所需时间的一个函数,它并不只用所得的货币收益来衡量.两三天内能获得一笔小利就说明投资是成功的.反之,这笔小利若要等两三个月才能获得,就算此为100%的赢利,从时间的角度考虑,也不一定是很合算的. 
    停止投资停止投资是策划的一个重要内容,这在前面已经阐述过,这里就不再多说了.
    3:策划详例 
    策划对投资的成功是如此重要,所以有必要用一个假设的例子来进一步说明. 
    设定一个投机商决定进入外汇期货市场.他准备拿出1万$进行投机.他选定了经纪商行与注册代表,开了户头,将钱存入.为了谨慎起见,他决定先做英镑交易,等积累了一些经验后再进入其他市场. 
    此为在10,英国经济衰退使英镑汇价下跌.但他觉得,英镑现价已反映了衰退后的水平,价格没有理由进一步下跌了.他还估计到英国衰退可能结束,推测英镑汇价有可能上涨.他手中的资料也已表明价格下跌业已停止,他认为此为一个价格上涨行将开始的信号.所以他决定买进英镑. 
    进一步的市场分析表明,他可能赢利与输钱之间的比率很小,而所需的时间又很长,所以他决定尽快抽出钱来从事其他投资.他打算在英镑上最多输1千$.他此时更关心的是他投资资金可能损失多少而不是英镑汇价的变动了.在投资备忘栏里他记下了若在某月某日关市前价格若没到赢利目标点,又没有到停止损失点,那就清帐结束此项投资. 
    在这样一个简单的投资上,这里所讲的策划细节与考虑已经超过了许多投资者在实际投资时所能做到的.所以,不难理解,为何有那么多人在外汇期货市场上输钱.
    4:外汇市场的赢家与输家 
    外汇市场的交易者有的发财致富于顷刻之间,有的倾家荡产于弹指一瞬.输赢之际,巨款转手.人们不禁要问,究竟多少人能赢,多少人会输呢?当代最知名的投机记录分析家布赖尔·史迪华曾经对期货市场的输赢分布做过一个分析.他抽取了8,746个投资商进行分析.分析结果表明,75%的投机商是输家.在这个统计样本中,输家有6,598,而赢家仅2,148.输家的损失总额近1,200万$,远远超过赢家总利润200万$. 
    输赢的$比率是61!输赢分布情况还表明,对大多数投机商来说,输赢量都不大.84%的赢家每人在9年期间赢数不超过1千$.史迪华的分析还表明,大投机商并不比小投机商更成功.当然就最后这项结果来说,由于样本太小,结论是否具有普遍意义还有待证明.

来自:www.alpari.cn

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